前 记

2013年的中国资本市场，注定要载入历史。股票IPO停滞，二级市场低迷，债券市场则在一场史无前例的钱荒面前延缓了快速扩展的步伐。国家适时启动新三板全面扩容，鼓励发展多层次资本市场，可以算是为数不多的亮点之一。反观我市中小企业，在这一片寒意之中，却紧紧抓住了发展机遇，蹒跚开启了迈向资本市场的新征程。

2013年，在市委、市政府的正确领导下，在省政府金融办的大力支持下，我市资本市场建设取得新突破，全年直接融资额达424.17亿元，再创历史新高，占全省直融总额的39.3%，较上一年增幅达73.1%，其中公司债和金融债发行规模在中部省会城市中均居首位。与此同时，我市企业境内外上市和在新三板、区域性场外市场挂牌工作取得了突破性进展。纵观2013年，资本市场工作可谓多点开花，收获颇丰。

一是企业境外上市实现重大突破。2013年，面对严峻的国内A股IPO形势,及时转变观念，邀请中金公司、汇丰银行等国内外知名机构举办企业赴境外上市培训活动，以香港上市为突破点，鼓励企业开拓视野，放眼海外金融市场。2013年11月，徽商银行成功在香港联交所上市，融资102亿元港币，实现境外上市的重大突破，成为国内首批、中部地区首家登陆H股的城市商业银行，也是近3年来香港最大的一笔银行业IPO。

二是企业并购借壳上市初现曙光。指导拟上市企业另辟蹊径，通过并购重组借道上市。邀请国内并购业务专家华泰联合证券总裁刘晓丹女士来肥开展并购重组业务培训。2013年7月，合肥亿帆生物医药有限公司正式启动借壳上市项目，拟通过借壳杭州鑫富药业股份有限公司在中小板上市，预计2014年初完成并购重组。

三是新三板扩容搭上首班车。2013年，国家新三板建设步伐实现“三连跳”，我市充分发挥高新区此前申报新三板试点优势，积极动员后备资源企业争取实现首批挂牌。截止2013年底，我市共有6家企业申报新三板，其中4家已于2014年1月24日成功在全国股份转让系统挂牌，企业挂牌数量位居全国省会城市第10，占全省挂牌企业总数的30.8%。另有70余家新三板后备资源企业，陆续将与券商签订挂牌辅导协议，蓄势待发，冲刺2014年挂牌高潮。

四是区域性场外市场融资实现开门红。2013年初，我省区域性股权交易市场建设工作取得历史性突破，我市紧跟市场建设步伐，抓紧落实企业赴区域性场外市场挂牌融资工作，通过建立机制完善制度保障，培训宣传挖掘后备资源，制定政策扶持企业挂牌，三位一体，多措并举，实现了企业在区域性场外市场挂牌的开门红。截止2013年底，我市有6家企业在安徽省股权托管交易中心挂牌，占全省27.3%，其中2家已经实现融资590.89万元;实施股权托管企业98家，托管股份64.37亿股，分别占全省总量的77.2%和83%。

五是中小企业直接债务融资渐入佳境。2013年全市实现债券融资306亿元，融资规模再创历史新高，值得一提的是，中小企业的表现可圈可点。其中，安徽金农生物技术有限公司在上海证券交易备案并发行2亿元私募债，期限3年，票面利率8%;国祯环保和华泰集团充分利用银行间市场债务融资工具，分别发行规模为1亿元和2亿元的短期融资券。我市中小企业开始在债市崭露身影，正朝着由集合债向单体债，小规模债向大规模债的趋势发展。未来，随着经济实力的不断增强，我市中小企业的资本运作能力还将进一步提升，企业发展有望驶入快车道。